外汇与股票市场交易效率对比
网上交易降低操作失误
通常，交易流程越短，出错的概率就越低。网上外汇交易是一个典型的三步流程。交易者在平台上下单，外汇电子交易台自动执行指令，随后订单确认信息会显示在交易者所使用的平台上。整个过程只需几秒即可完成。相比之下，股票交易往往需要五个环节：客户致电经纪人下单，经纪人将指令传递给交易所现场，场内专业证券商尝试撮合订单（经纪人之间会相互竞争，为客户争取最优成交价），专业证券商执行订单，最后客户通过经纪人获得成交确认。外汇市场由于省去了这些中间环节，能够有效降低错误率，同时提升整体交易效率。
较小的执行偏差
与股票市场不同，许多在线外汇做市商会提供即时的双边报价。这些报价是做市商愿意买入或卖出货币的真实价格，而非模糊不清的市场方向指引。订单的执行与确认可在数秒内完成。健全的交易系统不会在报价前要求交易者提供头寸规模或交易方向。只有效率较低的经纪商才需要事先了解交易者是买方还是卖方，并据此对价格进行微调，以扩大自身利润。一些信誉良好的外汇平台，如tickmill外汇，也致力于提供透明且高效的报价环境。
股票市场采用“次优价格”机制，这意味着你未必能以希望的价格执行订单，而常常只能在紧随其后的“次优”价位成交。举例来说，假设微软（Microsoft）当前价格为52.50美元。如果你在此价位提交买单，当订单抵达场内专业证券商时，价格可能已升至53.25美元。此时，你的订单将以53.25美元成交，而非52.50美元，这相当于损失了0.75个点。相比之下，一些优质做市商提供的报价具有较高透明度，能够确保交易者获得相对公平的成交价格。
适合技术分析的市场
对于技术分析者而言，货币很少长时间处于窄幅波动区间，而更倾向于形成较强的趋势。由于超过80%的交易量属于投机性质，市场常常会出现过度反应，随后自行修正。技术分析在外汇市场中具有较好的适用性。经过技术训练的交易者能够较为轻松地识别新趋势和突破点，从而找到多个入场与平仓的时机。几乎所有专业外汇交易员都会使用图表和指标。大多数图表软件都提供蜡烛图。此外，许多常用指标在实践中也被证实有效，例如斐波纳契回调（Fibonacci Retracements）、随机指标（Stochastics）、平滑异同移动平均（MACD）、移动平均线、RSI以及支撑位与阻力位。
分析国家如同分析股票
对于基本面交易者来说，外汇交易同样并不困难。他们可以像分析股票一样分析国家。例如，分析股票增长率时，可以借助国内生产总值（GDP）来评估国家的增长状况；分析公司存货与生产率时，可以跟踪工业产值或耐用品订单数据；分析销售收入时，则可以观察零售销售数据。如同投资股票，外汇投资者最好选择那些所属国家经济增长更快、经济环境更优的货币。货币价格反映了供给与需求的平衡。影响货币供求的两个关键因素是利率与整体经济实力。经济指标，如国内生产总值、外国投资额和贸易差额，能够反映一国经济的整体健康程度，并引起货币供求的根本变化。大量数据会定期公布，其中某些数据比其他数据更为重要。与利率和国际贸易相关的数据通常最受关注。
如果市场认为利率前景不明朗，任何关于利率的消息都会直接对外汇市场产生影响。过去，当一个国家提高利率，该国货币往往会比其他货币更为坚挺，因为投资者会为了追求更高回报而将资金投入该国。然而，一般来说，加息对股票市场而言属于利空消息。利率上升后，部分投资者可能将资金从该国股市撤出，从而导致该国货币走弱。要判断哪个因素起主导作用较为复杂，但市场通常会对利率走向形成一定共识。对利率去向影响较大的经济指标包括生产者物价指数（PPI）、消费者物价指数（CPI）和国内生产总值（GDP）。利率决议的时间表通常可以提前获知。英格兰银行、美国联邦储备局、欧洲中央银行、日本中央银行以及其他主要央行会在例行会议结束后公布利率决定。
贸易差额是指一个国家在一定时期内出口与进口的净额。如果进口大于出口，贸易差额呈现赤字，这通常被视为不利因素。例如，为了支付进口商品，需要卖出本币、兑换成其他货币，本币流出境外会使其价格下跌。反之，如果贸易数据显示出口增加，本币会流入国内，从而推动本币价格上升。从一国经济的角度来看，赤字本身未必是坏事，但如果赤字超出市场预期，则可能引发汇率下行。